中国建设银行分行计划发行30亿美元数字债券，可用比特币购买

2020年11月11日，据华尔街日报报道，中国建设银行计划与香港金融科技公司扶桑合作，通过中国建设银行马来西亚纳闽分行发行数字债券，募资不超过30亿美元。 据媒体报道，这是国内第一家使用数字代币发行美元债券的银行。

具体而言，中国建设银行发行的数字债券将以面值100美元的ERC20代币形式在以太坊上发行，并在扶桑交易所上市。

借助区块链技术，除美国和中国的税务居民以及伊朗和朝鲜的个人和实体外，所有个人和机构投资者都可以用美元和比特币买卖债券。 由于最小交易单位是一个ERC代币，投资者只需100美元即可成为该债券的拥有者，并获得比伦敦银行同业拆借利率（Libor）高出50个基点（约0.75%）的回报。

安全令牌（STO）是过去几年区块链行业非常热门的话题。 它允许将各种资产转移到区块链上记录所有权并以代币的形式表现出来，这将改变投资的社会持有和转移。 这样一来，就有可能对全球资本市场产生重大影响。

然而，这个概念提出后，由于实施困难，很快就沉寂了下来。 现在，建行数字债券的推出，让这一概念重新回到了公众视野。 除了建行数字债券本身，本次活动还有一个值得关注的地方就是扶桑交易所。 为何能成为建行数字债券的唯一发行平台？ 这是一种什么样的交流？

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建行数字债券的四种解读

11月11日，《华尔街日报》等媒体报道称，中国建设银行计划通过发行基于以太坊网络的数字债券筹资不超过30亿美元。 购买债券的货币。

在当前比特币价格持续上涨的时期，建行数字债券获比特币买入的消息一出，立即引起了市场的极大关注，甚至有声音称建行或将成为国内“灰度信托”。 但根据官方信息和网络报道发现，公众对本次数字债券发行仍存在诸多误解，更多发行细节也已曝光。

首先，建行数字债券由中国建设银行马来西亚纳闽分行发行，于2019年10月正式开业，获得马来西亚首张数字银行牌照和东南亚首张人民币清算行牌照。 据悉，纳闽岛是马来西亚的小型离岸金融中心，也是避税天堂。

根据官方宣传文稿，建行还与本次数字债券唯一交易平台扶桑交易所的母公司扶桑金融集团交换了合作备忘录，可见双方的合作由来已久。预示着。

其次，建行数字债券是基于以太坊网络发行的，这意味着该债券是第一只在区块链上公开交易的债券。 人们普遍认为，区块链技术可以大大降低证券发行的清算和结算成本。 过去，纳斯达克交易所也尝试过使用区块链技术发行证券，但不是公开交易的证券。 建行数字证券基于以太坊发行。 可以说是区块链技术在证券市场应用的最大突破之一。

扶桑交易所CEO张亨利也表示，数字债券简化了从发行到上市的需求，发行人不再需要在多流程的碎片化环境中运作。 此外，全球投资者现在可以从以前只为大型机构保留的投资中受益，同时还可以获得低成本、透明的费用。 “这是数字证券如何推动普惠金融的完美展示。 我们相信这将是 Crypto 2.0 的开始，”Henry Chong 说。

三是本次建行数字债券采用零息债券发行模式，债券面值为100美元，面向投资者发行价格为99.7970美元。 官方信息显示，建行数字债将于11月13日上市交易，到期日为2021年2月26日，期限为105天，预计年化利率为0.7%。

不过，庄亨利也表示，全球投资者都可以购买该产品，除了中国和美国的税务居民，以及伊朗和朝鲜的个人和实体。

四是建行数字债将于11月13日登陆扶桑交易所，该交易所也是唯一的发行交易平台。 用户可以使用美元或比特币进行买卖，也可以用比特币或美元进行买卖。 费用为 0.025%。

但扶桑交易所虽然接受比特币作为支付方式，但不代表建行将直接接受比特币作为支付方式。 资料显示，扶桑交易所会先将投资者收到的比特币兑换成美元，再购买债券，这也意味着建行不会直接收到比特币并承担其价格风险。

中国建设银行（马来西亚）策略及业务发展总监黄勇也对媒体表示，这只是一个试点和创新。 在他们看来哪些银行买比特币比较好，这只是吸收银行存款。 他还表示，建行不会处理比特币或加密货币。

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扶桑交易所背后

除了建信数字证券本身，本次活动还有一个值得关注的地方就是扶桑交易所。 为何能成为建行数字债唯一发行平台？ 这是一种什么样的交流？

官网显示，扶桑集团旗下子公司扶桑交易所于今年3月宣布，已获得马来西亚纳闽国际商业金融中心（IBFC）颁发的证券交易牌照。 其创始人张国光是新加坡保得利信托集团创始人兼董事长张国光。 儿子，该公司是亚洲最大的独立信托公司之一。

（扶桑交易所官网合作伙伴名单）

扶桑交易所自称是亚洲第一家以数字资产为中心的证券交易所，允许公司通过数字 IPO 上市，提供端到端的基础设施来支持安全令牌产品 (STO)，使散户和机构投资者都安全, 合规接入数字资产市场。

也就是说，扶桑交易所的主要目标是在自有平台上推动证券型通证的初始发行和二次交易，改变各类资产的进入和交易方式。 目前支持多种基金的证券型通证交易和比特币、以太坊交易哪些银行买比特币比较好，近期在推动证券型通证发行上市方面做了很多尝试。

今年9月，区块链创投机构SPiCE Venture Capital宣布旗下代币化基金SPiCE VC登陆扶桑交易所，成为首个登陆扶桑交易所的证券型代币。 此前，SPiCE Venture Capital于2017年底完成机构基金的证券代币化，标记LP对SPiCE基金的权益，并已在多个证券代币交易所上市交易。 据悉，SPiCE VC投资的公司包括Securitize、Bakkt、Arcax和Lottery.com。

同期，另一家区块链创投机构Protos的证券型通证PRTS也登陆扶桑交易所。 该机构为投资者提供了一种通过 PRTS 代币获得 BTC 和 ETH 投资组合以及 DeFi 领域加密的方法。 资产的利息。

今日上线的建行数字债券是扶桑交易所推出的第三款证券型通证。 这也是交易所首次推出专属证券型通证交易产品。 传统金融债券的证券代币让这个此前鲜为人知的交易所一下子名声大噪。

事实上，扶桑交易所于今年3月开始将其主体扶桑交易所控股有限公司（FSX）的股份代币化，并将公司全部股份作为ERC20代币FSC在以太坊网络上发行。 纳闽金融服务管理局 (LFSA) 完全批准并发行合规的证券化代币。 同时，FSC数字证券与扶桑集团A股直接挂钩，代表与公司权利、收入来源、资产相关的契约关系，但不具备普通股的表决权。

目前，该交易所也在其官网对其FSC代币进行IPO前募资，融资规模为600万美元，以此估值为1.6亿美元。 首次公开发行正式完成后，FSC数字股票即可在交易所正式上市交易。

以上种种都反映出证券型通证（STO）领域在沉寂了很长一段时间后，正在呈现出许多积极的发展趋势和信号。 主流金融机构正在大规模探索和实践，极大地加速了区块链技术在证券市场的应用。 的步伐。